Tematisk bedömning: Marknadsföring av kryptotillgångstjänster och -produkter

Finansinspektionen observerade flera brister i marknadsföringen av kryptotillgångstjänster och -produkter och i de uppgifter som ges om dem. Det fanns brister också i skyldigheterna att lämna information som konsumentskyddslagen kräver innan ett avtal ingås. De mest betydande bristerna gällde meddelande om risker samt ett jämlikt och tydligt framställande av informationen.

Tematisk bedömning

Finansinspektionen genomförde en tematisk bedömning om marknadsföringen av kryptotillgångstjänster och -produkter. Bedömningen omfattade också den förhandsinformation som enligt konsumentskyddslagen ska ges innan ett avtal ingås. Den tematiska bedömningen genomfördes huvudsakligen med hjälp av en datainsamling som gjordes hösten 2025 och riktade sig till dåvarande leverantörer av kryptotillgångstjänster med auktorisation (nedan kryptoaktörer) i Finland. En länk till rapporten över den tematiska bedömningen finns i slutet av detta meddelande.  

Bakgrund

Tillämpningen av EU:s förordning om kryptotillgångar¹ (MiCA-förordningen) började den 30 december 2024. Från och med denna tidpunkt har tillhandahållandet av kryptotillgångstjänster och -produkter krävt auktorisation².

Kryptotillgångsmarknaden har ökat kraftigt. Kryptotillgångar och tillhörande tjänster marknadsförs vidsträckt till nya kundgrupper som nödvändigtvis inte har tidigare erfarenhet eller kunskap om kryptotillgångsmarknaden. Regleringen begränsar inte heller vem tjänsterna kan marknadsföras till.

Med tanke på kund- och investerarskyddet är det väsentligt att bedöma hur kryptoaktörerna iakttar regleringen när de marknadsför tjänster och produkter till allmänheten.

Kryptoaktörerna ska ge sina kunder jämlik och tydlig information. De marknadsförda tjänsternas och produkternas fördelar och risker ska anges jämlikt och kunden ska få en tillräcklig och korrekt bild av produkterna och tjänsterna.  Kunden ska alltid i god tid innan tjänsten tillhandahålls också få den förhandsinformation som enligt konsumentskyddslagen³ ska ges innan ett avtal ingås.

Centrala observationer i den tematiska bedömningen

• Företagen berättade inte tillräckligt och jämlikt om riskerna i anknytning till kryptotillgångar och kryptotillgångstjänster. Att sätta sig in i riskerna och informationen krävde dessutom ofta att kunderna själva var aktiva. Riskbeskrivningarna gav uppfattningen att alla kryptotillgångar omfattas av samma risker.
• Många uppgifter som är väsentliga för kunden var ofta svåra att hitta.
• Alla de företag som deltog i enkäten hade inte interna riktlinjer om marknadsföringen. Ett företag saknade helt en godkännandeprocess när det gäller de sociala mediekanaler det använder.
• Av de företag som deltog i enkäten hade endast ett företag fastställt kompetenskrav för de personer som genomför marknadsföringen.
• I marknadsföringen framhävdes i hög grad hur enkelt och snabbt tjänsterna kan tas i bruk, även om särskilt konsumentkunderna bör ha möjlighet att sätta sig in i informationen om tjänsten i lugn och ro.
• I marknadsföringen betonades också starkt den finländska verksamheten samt att företaget är en aktör under Finansinspektionens tillsyn. Företagen framhävde också möjligheten att placera i kryptotillgångar säkert.
• En del av informationen om kryptotillgångar innehöll tydliga fel.
• Gränsdragningen mellan de faktorer som presenterades som fakta om kryptotillgångar och en imageframkallande presentation var i vissa fall otydlig.
• Skillnaderna mellan kryptotillgångar och olika typer av kryptotillgångar framgick inte ur informationen på webbplatsen. Utifrån den givna informationen skulle en potentiell kund till exempel inte ha kunnat skilja mellan etablerade kryptotillgångar och nya kryptotillgångar med svagare likviditet (t.ex. memmynt).
• I den tematiska bedömningen observerades brister i prisuppgifternas förutsägbarhet och omfattning. Det var inte alltid lätt att hitta prisuppgifterna.
• Vissa företag gav inte sina kunder personlig förhandsinformation på ett sådant sätt som krävs i konsumentskyddslagen.
• Vissa företag gav en betydande del av den förhandsinformation som krävs i konsumentskyddslagen, till exempel riskmeddelanden, enbart i användarvillkoren. Att förbigå villkoren i samband med att tjänsten togs i bruk var också lätt och det fanns inga krav på att sätta sig in i villkoren.
• Vissa företag gav inte alla de förhandsuppgifter som krävs i konsumentskyddslagen. Informationen fanns tillgänglig i olika avsnitt eller dokument på webbplatsen.

Finansinspektionen kräver att leverantörer av kryptotillgångstjänster beaktar de observationer och synpunkter som getts i den tematiska bedömningen och vidtar nödvändiga korrigerande åtgärder för att säkerställa efterlevnad av regleringen.

Närmare upplysningar lämnas av

• Tytti Tanninen, tytti.tanninen(at)fiva.fi
• Pasi Åkerfeldt, pasi.akerfeldt(at)fiva.fi

Bilaga

Rapport: Tematisk bedömning: Marknadsföring av kryptotillgångstjänster och -produkter. (Rapporten är på finska. Den svenskspråkiga versionen bifogas inom den närmaste tiden.)

• ¹Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2023/1114 om marknader för kryptotillgångar och om ändring av förordningarna (EU) nr 1093/2010 och (EU) nr 1095/2010 samt direktiven 2013/36/EU och (EU) 2019/1937.
• ²I Finland tillämpades en nationell övergångsperiod på sex månader som upphörde den 30 juni 2025. Under denna övergångsperiod fick de tillhandahållare av virtuella valutor som registrerats i Finland före den 30 december 2024 fortsätta sin verksamhet utifrån det gamla nationella registreringssystemet, förutsatt att de ansökte om auktorisation i enlighet med MiCA-förordningen av Finansinspektionen. Efter att övergångsperioden upphört får endast de aktörer som fått auktorisation enligt MiCA-förordningen tillhandahålla kryptotillgångstjänster i Finland.
• ³Konsumentskyddslagen (38/1978) 6 a kap. Detta kapitel kommer att ändras från och med den 19 juni 2026. Leverantörerna av kryptotillgångstjänster ska iaktta också de nya kraven i sin verksamhet.