Sijoitusneuvontaa tai omaisuudenhoitoa tarjoavilla pankeilla ja sijoituspalveluyhtiöillä kehitettävää kestävyysvaatimusten noudattamisessa
Finanssivalvonta katsoo, että pankeilla ja sijoituspalveluyrityksillä on oltava selkeät ohjeet ja prosessit asiakkaan soveltuvuusarviointia varten tarvittavien tietojen hankkimiseksi ja tietojen kirjaamiseksi. Yhtiöiden tulee erityisesti parantaa soveltuvuusarvioinnin ja kestävyysmieltymysten perustelujen kirjaamista varmistuakseen siitä, että asiakkaalle on suositeltu soveltuvia, myös asiakkaan kestävyysmieltymykset huomioivia sijoituspalveluja ja rahoitusvälineitä. Lisäksi yhtiöillä on oltava käytössään asianmukaiset tuotehallintajärjestelyt sen varmistamiseksi, että tarjottavat tuotteet ovat yhteensopivia myös asiakaskohderyhmän kestävyyteen liittyvien tavoitteiden kanssa.
Finanssivalvonta on arvioinut, miten sijoituspalvelun tarjoajat noudattavat sääntelyn edellyttämiä kestävyysvaatimuksia asiakkaidensa soveltuvuusarvioinnissa ja tuotehallinnassaan. Teema-arvio oli osa Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) yhdessä kansallisten valvojien kanssa vuosina 2024–2025 toteutettua valvontahanketta1.
Niiden sijoituspalvelun tarjoajien, jotka tarjoavat sijoitusneuvontaa tai omaisuudenhoitoa, on tullut elokuusta 2022 lähtien selvittää kestävyysmieltymyksiä osana asiakkaalle tehtävää soveltuvuusarviointia. Tässä teema-arviossa ei arvioitu soveltuvuusarviointivelvoitteita kokonaisuudessaan2, vaan huomio kohdistui uuteen kestävyysvaatimuksia koskevaan osaan soveltuvuusarviointia. Kestävyysmieltymyksillä tarkoitetaan asiakkaan valintaa, missä määrin hän haluaa sijoittaa kestävyysominaisuuksia sisältäviin sijoitustuotteisiin.
Lisäksi teema-arviossa tarkasteltiin yhtiöiden tuotehallintavelvoitteita, joissa uutena vaatimuksena yhtiön tulee selvittää tuotteiden mahdolliset kestävyystekijät ja määrittää asiakkaat, joiden kestävyystavoitteisiin ne sopivat.
Finanssivalvonta edellyttää, että sijoitusneuvontaa ja/tai omaisuudenhoitoa tarjoavat sijoituspalvelun tarjoajat huomioivat tässä teema-arviossa esitetyt asiat ja ryhtyvät tarvittaviin korjaaviin toimenpiteisiin sääntelyn noudattamisen varmistamiseksi.
Lisätietoja antavat
- Merja Junnonen, vanhempi tarkastaja, merja.junnonen(at)finanssivalvonta.fi
- Matias Möttölä, vanhempi valvoja, matias.mottola(at)finanssivalvonta.fi
- Nina Männynmäki, johtava asiantuntija, nina.mannynmaki(at)finanssivalvonta.fi
- Riitta Seppä, toimistopäällikkö, riitta.seppa(at)finanssivalvonta.fi
Liite
Teema-arvioraportti
1ESMA to launch Common Supervisory Action on MiFID II sustainability requirements
2Finanssivalvonta on edellisen kerran arvioinut sijoituspalveluihin liittyvän soveltuvuusarviointivelvoitteen noudattamista vuonna 2021. Tuolloin tehdyistä havainnoista annettiin valvontakirje (FIVA 41/02.01.03/2020)