Liikkeeseenlaskijalla keskeinen rooli johtohenkilöiden liiketoimien ilmoitusvelvollisuudessa

Johdon liiketoimia koskevan sääntelyn (Markkinoiden väärinkäyttöasetus, (EU) N:o 596/2014) (MAR) 19 artikla) tavoitteena on lisätä avoimuutta liikkeeseenlaskijan johtotehtävissä toimivien henkilöiden ja näiden lähipiiriin kuuluvien henkilöiden liiketoimista, ennaltaehkäistä markkinoiden väärinkäyttöä, antaa tietoa sijoittajille sekä edistää viranomaisten valvontatyötä.

Finanssivalvonta on määrännyt reilun viimeisen vuoden aikana useita hallinnollisia seuraamuksia johtohenkilöille ja johtohenkilöiden lähipiiriin kuuluville liiketoimien ilmoitusvelvollisuuden laiminlyönneistä sekä liikkeeseenlaskijalle liiketoimiin liittyvien listayhtiövelvoitteiden laiminlyönneistä. Kolmesta Finanssivalvonnan päätöksestä valitettiin hallinto-oikeuteen. Hallinto-oikeus hylkäsi valitukset. Hallinto-oikeuden päätökset eivät ole lainvoimaisia tämän artikkelin kirjoittamishetkellä.

Tällä artikkelilla Finanssivalvonta muistuttaa liikkeeseenlaskijoita näitä koskevista velvoitteista.

MAR 19 artiklan 5 kohdan mukaan liikkeeseenlaskijan on ilmoitettava johtotehtävissä toimiville henkilöille kirjallisesti heitä koskevista ilmoitusvelvoitteista sekä laadittava luettelo kaikista johtotehtävissä toimivista sekä heidän lähipiiriinsä kuuluvista henkilöistä (ml. oikeushenkilöt). Luetteloon tulee päivittää ilmoitusvelvollisia koskevat muutokset ja varmistaa sen olevan ajan tasalla.

Lisäksi MAR 19 artiklan 3 kohdan mukaan liikkeeseenlaskijan on varmistettava, että johtohenkilöiden ja heidän lähipiiriinsä kuuluvien ilmoittamat tiedot julkistetaan viipymättä ja viimeistään kahden työpäivän kuluessa ilmoituksen vastaanottamisesta.

Vaikka MAR 19 artiklan velvoitteet kohdistuvat ensisijaisesti johtotehtävissä toimiviin henkilöihin, on liikkeeseenlaskijalla edellä mainittuihin kohtiin pohjautuen myös keskeinen rooli sääntelyn toteutumisen varmistamisessa. Yhtiön tulee aktiivisesti varmistaa, että sitä koskevat velvoitteet toteutuvat käytännössä.

Finanssivalvonta tulee ensi vuonna kiinnittämään jatkuvassa valvonnassaan erityistä huomiota edellä mainittuihin liikkeeseenlaskijoiden velvoitteisiin. Finanssivalvonta kehottaakin liikkeeseenlaskijoita tarkistamaan sisäiset ohjeistuksensa ja prosessinsa ja varmistamaan, että kaikki MAR 19 artiklan mukaiset velvoitteet on asianmukaisesti huomioitu ja dokumentoitu.

Lisätietoja antaa:

• Matti Tulkki, vanhempi valvoja, matti.tulkki(at)finanssivalvonta.fi, puhelin 09 183 5277.