Sijoitus- ja vaihtoehtorahastojen maksuvalmiuden hallinnan keinojen ja toimintaperiaatteiden ilmoittaminen Finanssivalvonnalle

Sijoitusrahastolain (213/2019, SRL) ja vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain (162/2014, AIFML) muutokset tulevat voimaan 16.4.2026. Keskeisenä velvoitteena sijoitusrahastoille ja avoimille vaihtoehtorahastoille tulee valita vähintään kaksi laissa määriteltyä maksuvalmiuden hoidon keinoa, ja näistä tulee toimittaa tiedot Finanssivalvonnalle. Lakimuutoksilla (1444/2025 ja 1445/2025) saatetaan kansallisesti voimaan direktiivi (EU) 2024/927 (ns. AIFMD/UCITS review).

Rahastoyhtiöiden ja vaihtoehtorahastojen hoitajien (yhtiöt) on ilmoitettava Finanssivalvonnalle tiedot valituista maksuvalmiuden hoidon keinoista viipymättä 16.4.2026 jälkeen, kun laki on tullut voimaan. Tiedot toimitetaan lataamalla Finanssivalvonnan verkkosivuilta taulukkopohjan (excel), johon täytetään tiedot kaikista yhtiön hallinnoimista vaihtoehtorahastoista ja sijoitusrahastoista. Kullakin rivillä esitetään maksuvalmiuden hallinnan keinot yhdestä rahastosta, ja rahasto identifioidaan yhden osuussarjan ISIN-koodilla. Täten yhdestä rahastosta ei tule täyttää kaikkien mahdollisten osuussarjojen tietoja. Finanssivalvonta suosittelee valitsemaan osuussarjan, jossa on taulukkoa täytettäessä suurimmat hallinnoitavat varat.

Tiedot lähetetään Finanssivalvonnalle sähköpostilla osoitteeseen rahastoilmoitukset(at)finanssivalvonta.fi. Viesti tulee otsikoida ”Valitut LMT-keinot _RAHASTOYHTIÖN NIMI_ _PPKKVVVV_”. Päivämäärällä tarkoitetaan tiedoston lähetyspäivää. Esimerkkiotsikko:

Valitut LMT-keinot Rahastoyhtiö Oy 16042026

Yhtiöiden on jatkossa toimitettava tiedot päivitettynä Finanssivalvonnalle viipymättä, jos rahastojen likviditeetinhallintakeinoja muutetaan.

Yhtiöiden tulee toimittaa myös toimintaperiaatteet ja menettelyt maksuvalmiuden hallintakeinojen käytöstä Finanssivalvonnalle osoitteeseen rahastoilmoitukset(at)finanssivalvonta.fi 16.4.2026 mennessä. Finanssivalvonta pyytää otsikoimaan sähköpostiviestin ”Maksuvalmiuden hoidon keinojen toimintaperiaatteet ja menettelytavat [vaihtoehtorahaston hoitajan tai rahastoyhtiön nimi]”. Jos toimintaperiaatteissa ja menettelytavoissa tapahtuu muutoksia, ne tulee toimittaa Finanssivalvonnalle edellä mainitulla tavalla. Materiaalin toimittamiseen voi käyttää Suomen Pankin salattua sähköpostia, https://securemail.bof.fi/.

Rahastojen sääntöjen tulee olla edellä mainittujen lakimuutosten vuoksi voimassa 16.4.2026. Finanssivalvonnan tulee käsitellä myös avointen vaihtoehtorahastojen sääntömuutokset, vaikka niitä ei toimiteta hyväksyttäväksi.

Finanssivalvonta pyytää kiinnittämään huomiota rahastojen markkinoinnissa joko suoraan tai jakelijoiden kautta, että uudet valitut maksuvalmiuden hallinnan keinot, niiden ominaisuudet ja mahdolliset vaikutukset osuudenomistajille tulee kuvata markkinointimateriaaleissa ja huomioida menettelytavoissa yksityiskohtaisesti. Lisäksi rahastojen myyntihenkilöstö tulee kouluttaa asianmukaisesti uusien maksuvalmiuden keinojen osalta.

Finanssivalvonta pyytää myös huomioimaan, että valitut maksuvalmiuden keinot tulee kuvata PRIIP-asetuksen mukaisessa avaintietoasiakirjassa (KID)¹.

Lisätietoja antavat

• Marko Hovi, toimistopäällikkö, marko.hovi(at)finanssivalvonta.fi
• Matias Möttölä, vanhempi valvoja, matias.mottola(at)finanssivalvonta.fi

¹https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/2023-05/JC_2023_22_-_Consolidated_JC_PRIIPs_Q_As.pdf, 8. ‘What is this product?’ section [Last update 15 March 2024], kysymys 8.