Makrovakauspäätös: Asuntolainakatto nousee 95 prosenttiin kaikille lainanottajille – pankkien lisäpääomavaatimukset säilyvät ennallaan
Lehdistötiedote 30.6.2026
Makrovakauspäätös: Asuntolainakatto nousee 95 prosenttiin kaikille lainanottajille – pankkien lisäpääomavaatimukset säilyvät ennallaan
Finanssivalvonnan johtokunta nostaa muiden kuin ensiasuntojen hankintaan myönnettyjen asuntolainojen lainakaton 95 prosenttiin. Toimella rajoitetaan asuntomarkkinoiden laskusuhdannetta. Ensiasunnon hankintaan otettujen lainojen osalta katto säilyy enimmäistasolla 95 prosentissa. Lisäksi johtokunta pitää pankkien muuttuvan lisäpääomavaatimuksen 0,0 prosentissa ja muiden rahoitusjärjestelmän kannalta merkittävien luottolaitosten (O-SII) lisäpääomavaatimukset ennallaan.
Maailmantalouden aiempi positiivinen vire on kärsinyt Lähi-idän konfliktista ja geopoliittisista haasteista. Konfliktin seurauksena kohonneet energian ja raaka-aineiden hinnat sekä kasvanut epävarmuus ovat heikentäneet kasvunäkymiä sekä lisänneet inflaatiopaineita ja vaikuttaneet siten korko-odotuksiin. Euroopan keskuspankki arvioi kesäkuun ennusteessaan euroalueen talouden kasvun hidastuvan tänä vuonna 0,7 prosenttiyksikköä edellisvuodesta 0,8 prosenttiin.
Suomen talouden kasvu alkoi viritä viime vuoden lopulla, mutta Lähi-idän konflikti on heikentänyt kasvunäkymiä. Suomen Pankin kesäkuun 2026 ennusteen mukaan talous kasvaa 0,7 % vuonna 2026, 1,2 % vuonna 2027 ja 1,4 % vuonna 2028. Finanssivalvonnan johtokunta seuraa Lähi-idän konfliktin ja siihen liittyvien riskien kehitystä sekä vaikutuksia Suomen rahoitusjärjestelmän vakauteen.
Asuntolainakatto nousee 95 prosenttiin muiden kuin ensiasunnon ostajien osalta
Kesäkuun alussa voimaan tulleet lakimuutokset antavat Finanssivalvonnalle mahdollisuuden korottaa muiden kuin ensiasunnon hankintaan myönnettyjen asuntolainojen enimmäisluototussuhdetta enintään viidellä prosenttiyksiköllä asuntomarkkinoiden laskusuhdanteen rajoittamiseksi. Suomen asuntomarkkinat ovat saatavilla olevien tilastotietojen valossa Finanssivalvonnan näkemyksen mukaan edelleen laskusuhdanteessa. Finanssivalvonta nostaa muiden kuin ensiasunnon hankintaan myönnettyjen asuntolainojen lainakaton 95 prosenttiin. Ensiasuntojen hankintaan otettuja lainoja koskeva katto säilyy 95 prosentissa.
– Asuntomarkkinoiden heikko kehitys viime vuosina, geopoliittinen epävarmuus ja vaimeat talousnäkymät puoltavat enimmäisluototussuhteen väliaikaista keventämistä. Arvioimme edellytyksiä jatkaa kevennystä neljännesvuosittain, toteaa johtokunnan puheenjohtaja Marja Nykänen.
Pankkien muuttuva lisäpääomavaatimus pysyy 0,0 prosentissa
Riskimittareiden perusteella rahoitussuhdanteen ylikuumenemiseen viittaavat riskit ovat edelleen vähäisiä. Ensisijainen riskimittari, yksityisen sektorin luottokannan ja bruttokansantuotteen välisen suhteen trendipoikkeama, laski vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä syklin toistaiseksi matalimmalle tasolle.
Yritysten lainakannan kasvu on alkuvuonna ollut reipasta, mutta kotitalouksien lainakannan kehitys on pysynyt vaisumpana. Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus on kasvanut Lähi-idän konfliktin seurauksena. Muuttuva lisäpääomavaatimus on siten perusteltua säilyttää 0,0 prosentissa.
Muiden rahoitusjärjestelmän kannalta merkittävien luottolaitosten lisäpääomavaatimukset säilyvät ennallaan
Finanssivalvonta on tarkistanut muita rahoitusjärjestelmän kannalta merkittäviä luottolaitoksia (O-SII) koskevat, 26.6.2025 asetetut lisäpääomavaatimukset lain edellyttämällä tavalla. Suomalaisten O-SII-luottolaitosten systeeminen merkittävyys ei ole merkittävästi muuttunut vuoden aikana, joten lisäpääomavaatimukset säilyvät ennallaan:
- Nordea Bank Abp 2,5 %
- OP Pohjola 1,5 %
- Kuntarahoitus Oyj 0,5 %
Finanssivalvonnan johtokunta arvioi vuosineljänneksittäin lyhyen ja pitkän aikavälin riskejä Suomen rahoitusjärjestelmän vakaudelle. Tarvittaessa johtokunta voi tiukentaa tai keventää vakautta edistäviä nk. makrovakausvälineitä. Johtokunta päättää neljännesvuosittain muuttuvan lisäpääomavaatimuksen ja asuntolainojen enimmäisluototussuhteen suuruuksista. Kansallisesti merkittävien luottolaitosten lisäpääomavaatimusten (nk. O-SII puskureiden) suuruudet tarkistetaan vähintään vuosittain ja ns. järjestelmäriskipuskurin suuruus vähintään joka toinen vuosi.
Lisätietoja antaa
Marja Nykänen, Finanssivalvonnan johtokunnan puheenjohtaja, puhelin 09 183 2007
Katso alla listatut liitteet tästä linkistä
- Johtokunnan päätös makrovakausvälineiden soveltamisesta (pdf)
- Finanssivalvonnan johtajan lausunnolle lähetetty esitys makrovakausvälineiden soveltamisesta (pdf)
- Lausunnot johtajan esityksestä makrovakausvälineiden soveltamiseksi (pdf)
- Suomen Pankki
- valtiovarainministeriö
- Finanssivalvonnan johtajan esitys muita rahoitusjärjestelmän kannalta merkittäviä luottolaitoksia koskevasta lisäpääomavaatimuksesta
- Finanssivalvonnan johtokunnan päätös muita rahoitusjärjestelmän kannalta merkittäviä luottolaitoksia koskevasta lisäpääomavaatimuksesta
- Lausunnot johtajan esityksestä muita rahoitusjärjestelmän kannalta merkittäviä luottolaitoksia koskevasta lisäpääomavaatimuksesta
- Suomen Pankki
- valtiovarainministeriö
- sosiaali- ja terveysministeriö
- Periaatteet muiden rahoitusjärjestelmän kannalta merkittävien luottolaitosten (O-SII) määrittämiseksi ja lisäpääomavaatimusten asettamiseksi
- Makrovakausraportti 1/2026
Yhteyshenkilöt
- Mediapäivystys, 09 183 5030