Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj: Sijoitusrahastojen kestävyysriskien hallinta (tiivistelmä)

Tarkastuksen tavoitteena oli selvittää, miten Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj oli määritellyt kestävyysriskit ja miten rahastojen kestävyysriskejä seurattiin Rahastoyhtiössä. Tarkastuksessa keskityttiin arvioimaan kestävyysriskin seurannan menetelmiä ja raportointia rahastoyhtiössä. Tarkastuksessa arvioitiin tilannetta 31.8.2025. Rahastojen kestävyysriskien hallinta on yksi Finanssivalvonnan tarkastusteemoista vuosina 2025–2026.

Rahastoyhtiöllä on oltava dokumentoidut riskienhallintaperiaatteet, joista tulee käydä ilmi menettelyt, joiden avulla rahastoyhtiö voi arvioida kuhunkin hoitamaansa sijoitusrahastoon kohdistuvat kestävyysriskit. Riskienhallintaperiaatteissa on muun muassa kuvattava ja määritettävä tekniikat, välineet ja järjestelyt, joiden avulla rahastoyhtiö voi mitata ja hallita sijoitusrahaston kestävyysriskejä sekä riskienhallintaan liittyvä sisäinen vastuunjako.

Rahastoyhtiön on otettava käyttöön kestävyysriskien osalta sisäiset riskirajat, joilla hallitaan ja valvotaan, että kunkin sijoitusrahaston nykyinen riskitaso on riskirajajärjestelmän mukainen ja että oikea-aikaisiin korjaustoimiin ryhdytään rajojen rikkoutuessa. Rahastoyhtiön riskienhallintatoiminnon on varmistettava, että rahastojen riskitaso vastaa yhtiön hyväksymää riskiprofiilia. Rahastoyhtiön riskienhallintatoiminnon on raportoitava säännöllisesti toimivalle johdolle tapahtuneista ja ennakoitavista rajarikkomuksista ja lisäksi hallitukselle on raportoitava kunkin hoidettavan sijoitusrahaston riskitasosta suhteessa hyväksyttyyn riskiprofiiliin.

Tässä esitettävät havainnot ovat poikkeamia tarkastuksessa sovelletuista sääntelyn kriteereistä. Tässä ei kuvata yhtiön toimintaa tai menettelyitä muilta osin.

Tarkastuksessa tehtiin kaksi vähäisen merkittävyyden havaintoa.

• Rahastoyhtiön sisäisissä ohjeissa ei ollut kuvattu riskienhallintatoiminnon tosiasiassa tekemää kuukausiseurantaa.
• Kestävyysriskien riskirajojen ylitysten jatkotoimenpiteitä oli kuvattu riskienhallintaperiaatteissa, mutta korkean riskitason osalta menettelyjä ei ollut kuvattu riittävän tarkasti.

Tarkastuksen havaintojen kokonaismerkittävyys oli vähäinen.