Lehdistötiedote 25.9.2009 – 14/2009 

Finanssisektori kestäisi vakavan taantuman 

Stressitestien mukaan pankkien ja vakuutusyhtiöiden vakavaraisuus kestää vakavan taantuman kahtena seuraavana vuonna. –Suomen finanssijärjestelmän vakaus ei olisi uhattuna, vaikka talouskehitys olisi ennustettua selvästi heikompaa vuosina 2010 ja 2011, johtaja Anneli Tuominen toteaa. Pankkien kannattavuus heikkenisi ja liiketappioita toteutuisi laajasti, ja koko finanssisektorin vakavaraisuuspuskurit kapenisivat. Finanssisektorin vakavaraisuus ja siten tappionsietokyky säilyisi kuitenkin riittävänä. Tappionsietokykyä tukevat vahva vakavaraisuus sekä luotto- ja markkinariskien hallittu taso.

Stressitestit toteutettiin ensimmäisen kerran siten, että Fivan antaman skenaarion pohjalta suurin osa Suomen finanssisektorin yrityksistä arvioi omaa tulos- ja vakavaraisuuskehitystään. Skenaario ja siihen liittynyt korkoherkkyyslaskelma tehtiin yhteistyössä Suomen Pankin kanssa.

Finanssisektorin vakavaraisuus edelleen vahva

Finanssikriisin vaikutukset suomalaisten pankkien ja vakuutusyhtiöiden riskinkantokykyyn ovat olleet maltillisia. Pankkien vakavaraisuuspuskurit ovat pysyneet vahvoina ja kannattavuus on pysynyt ennakoitua parempana. Työeläkelaitosten vakavaraisuus on yleisesti ottaen hyvällä tasolla. Niiden vakavaraisuustilannetta helpotti vuoden 2008 lopussa annettu vakavaraisuutta koskeva määräaikaislaki. Myös vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on hyvällä tasolla. Sen sijaan henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on tyydyttävällä tasolla. Kokonaisuudessaan finanssisektorin tappionsietokyky on säilynyt vahvana.

Luottoriskit kasvussa, mutta vakavaraisuus kestää

Pankkiasiakkaiden velanhoito-ongelmat ovat olleet jo jonkin aikaa kasvussa, mutta edelleen ne ovat pysyneet suhteellisen pieninä. Vallitseva matala korkotaso on helpottanut lainojen hoitoa oleellisesti. Kotitalouksilla on yrityksiä enemmän luottoja hoitamatta, mutta arvonalentumistappioita pankit ovat kirjanneet yritysluotoista suhteellisesti enemmän kuin kotitalousluotoista. Reaalitalouden heikkeneminen heijastuu hoitamattomien lainojen ja arvonalentumistappioiden määrään. Vaikutus näkyy kuitenkin vasta viiveellä. Lähitulevaisuudessa onkin odotettavissa luottoriskin laajempi realisoituminen. Stressitestien mukaan pankkien vakavaraisuus kestäisi kuitenkin arvonalentumistappioiden mittavankin kasvun.

Rahoitus- ja markkinariskit hallinnassa

Suomalaisten pankkien rahoitustilanne säilyi kohtuullisena finanssikriisin pahimpinakin aikoina eikä niiden tarvinnut tukeutua markkinaehtoisessa varainhankinnassaan valtion takauksiin. Kesän aikana luottamus rahamarkkinoilla on elpynyt edelleen ja pitkän rahan markkinat toimivat jälleen aktiivisesti. Näin myös suomalaisten pankkien pitkäaikaisen markkinaehtoisen rahoituksen hinta on laskenut ja sen saatavuus edelleen helpottunut. Rahoitustilanne on siis edelleen parantunut ja sen odotetaan säilyvän hyvänä myös lähitulevaisuudessa.

Vakuutuslaitosten sijoitustoiminta oli finanssikriisin vuoksi laajalti tappiollista vuonna 2008, mutta arvopaperimarkkinoiden elvyttyä vakuutuslaitosten tilanne on helpottunut. Fivan valvottavien riskinotto on pienentynyt finanssikriisiä edeltäneeltä tasolta, sillä osakesijoitusten osuus kaikista sijoituksista on supistunut. Stressitestien mukaan sekä pankkien että vakuutusyhtiöiden markkinariskit ovat hallinnassa.

Lisätietoja antavat

johtaja Anneli Tuominen, puh. 010 831 5300 ja apulaisjohtaja Jukka Vesala, puh. 010 831 5374

Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2009 (pdf, 34 sivua) 

Finanssivalvonta (Fiva) on rahoitus- ja vakuutusvalvontaviranomainen, joka aloitti toimintansa 1.1.2009. Fivan toiminnan tavoitteena on finanssimarkkinoiden vakauden edellyttämä luotto-, vakuutus- ja eläkelaitosten ja muiden valvottaviksi säädettyjen vakaa toiminta, vakuutettujen etujen turvaaminen sekä yleinen luottamus finanssimarkkinoiden toimintaan. Finanssivalvonta toimii Suomen Pankin yhteydessä, mutta on päätöksenteossaan itsenäinen.